與今年前兩個季度的狂跌相比，受益于全球汽車產(chǎn)量提升、零部件漲價等因素，跨國零部件巨頭們迎來了收獲滿滿的第三季度。

 

　　近日，大陸集團、麥格納、博格華納、李爾、佛瑞亞、法雷奧、德納、偉世通、奧托立夫等多家跨國零部件廠商公布了第三季度財報。整體來看，跨國零部件廠商們已經(jīng)緩過氣來，大多數(shù)實現(xiàn)了銷售額和利潤的雙雙增長。

 

　　

 

 

 

 

　　01 受益汽車產(chǎn)量強勁復蘇

 

　　對于零部件廠商來說，整車客戶的訂單直接決定了他們的生存狀況，而汽車產(chǎn)量的提升無疑會提振他們的業(yè)績。大陸集團、麥格納、李爾、法雷奧、佛瑞亞(佛吉亞與海拉合并而成)等在財報中強調(diào)了這一點。

 

　　“全球汽車產(chǎn)量同比增長強勁。”佛瑞亞指出。根據(jù)咨詢公司標普全球移動的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年第三季度，全球汽車產(chǎn)量約為2050萬輛，同比增長30%。

 

　　產(chǎn)量提升帶來的訂單增長，再加上海拉并入報表，該季度佛瑞亞的銷售額同比增長92%。“第三季度，我們在所有的主要地區(qū)都有出色的表現(xiàn)，包括半導體供應有所改善的歐洲，以及在因疫情封控重要城市之后強勁復蘇的北美和中國。”佛瑞亞CEO柯瑞達表示。為此，佛瑞亞上調(diào)了全年銷售額預期。

 

　　另一家法國零部件廠商法雷奧也一樣，該季度銷售額同比增長33%。“由于全球汽車產(chǎn)量強勁復蘇，主機廠配套銷售額較2021年同期大幅增長24%。”法雷奧方面指出，售后市場銷售額也大幅提高，同比增長9%。

 

　　美國座椅及電子系統(tǒng)供應商李爾也將業(yè)績歸功于全球汽車產(chǎn)量的回升。該季度李爾的銷售額同比增長23%至52億美元，凈利潤則達到9200萬美元，與去年同期(虧損2700萬美元)相比實現(xiàn)了扭虧為盈。李爾CFO詹森·卡迪尤指出，汽車生產(chǎn)與一年前相比已經(jīng)企穩(wěn)，李爾座椅業(yè)務的財務業(yè)績在行業(yè)處于領先水平，而車輛電動化等因素推動李爾汽車電子系統(tǒng)業(yè)務增長。

 

　　同樣，受益于全球汽車產(chǎn)量提升，素有汽車界“代工皇帝”之稱的麥格納第三季度銷售額同比增長17%，而凈利潤由去年同期的0.11億美元飆升至2.89億美元。

 

　　02 要求主機廠分攤成本

 

　　除了全球汽車產(chǎn)量提升給整個零部件行業(yè)帶來的積極效應外，零部件廠商利潤上漲的另一個要素是零部件漲價。由于能源、勞動力和原材料等成本飆升，越來越多的零部件廠商要求主機廠客戶共同分擔成本上漲的壓力。早在今年5月，博世首席財務官馬庫斯·福施納和緯湃科技CEO安朗就公開表示，要通過漲價來轉嫁成本上漲的壓力。米其林、德國馬牌、英飛凌等紛紛發(fā)出漲價函。

 

　　“在過去一個季度里，我們顯著改善了汽車子集團的調(diào)整后營業(yè)利潤。這得益于我們之前采取的措施，尤其是由于成本大幅增加而與我們的客戶簽訂的價格協(xié)議。”大陸集團CEO司徒澈表示。據(jù)了解，該季度大陸集團銷售額同比增長29%，調(diào)整后營業(yè)利潤同比增長47%。其中，汽車子集團的表現(xiàn)可圈可點，銷售額大幅增長42%，達到49億歐元，而調(diào)整后營業(yè)利潤率為2.7%(去年同期為-2.3%)。

 

　　奧托立夫也指出，其第三季度利潤率之所以大幅提升，主要是得益于漲價談判的成功執(zhí)行、汽車產(chǎn)量的恢復和成本削減措施。數(shù)據(jù)顯示，該季度奧托立夫的凈銷售額同比增長25%，營業(yè)利潤同比大漲72%，調(diào)整后營業(yè)利潤率同比上漲1.9個百分點至7.5%。

 

　　“供應鏈仍面臨意外停產(chǎn)和通脹的困擾。”李爾CFO詹森·卡迪尤在財報電話會議上表示，“我們正在與汽車制造商就成本轉嫁進行談判。大多數(shù)客戶已經(jīng)開始實施針對大宗商品成本上漲的長期解決方案。”

 

　　

 

 

 

　　相對而言，在面對主機廠客戶時，大型零部件廠商更有議價權，但中小型零部件廠商在面臨生存困境時也會同樣要求漲價，甚至以“斷供”或“破產(chǎn)”為要挾，畢竟車企不愿承擔生產(chǎn)中斷的后果。例如，今年7月，通用汽車韓國昌原工廠和富平第二工廠一度停產(chǎn)，原因是當?shù)毓蘀RAE AMS要求漲價，否則拒絕供應零部件。

 

　　在將能源成本、原材料價格上漲成本等進行轉嫁后，零部件廠商的第三季度業(yè)績也就相對更好看了一些。

 

　　03 新業(yè)務漸成支柱

 

　　除了現(xiàn)有業(yè)務的提升外，通過開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務，來創(chuàng)造新的業(yè)績增長點，也成為不少零部件廠商的共同選擇。以博格華納為例，電動化業(yè)務為其業(yè)績提供了有力支撐，今年第三季度，該公司的調(diào)整后營業(yè)利潤率高達10.8%。這是一個相當高的數(shù)字。

 

　　近年來，博格華納將新增長點瞄準了電動化，不僅陸續(xù)斬獲純電動、混動業(yè)務訂單，還收購了德爾?？萍?、德國電池制造商AKASOL、天津松正的輕型車電機業(yè)務、美國充電解決方案供應商Rhombus Energy Solutions等。另外，博格華納預計，到2030年，其電動化產(chǎn)品銷售額將從2021年的3.5億美元提升至100億美元，在集團銷售額中的占比從3%提升至45%。

 

　　電動化浪潮同樣推動了動力電池企業(yè)的增長。得益于強勁的動力電池需求和有利的匯率，今年第三季度，韓國電池廠商LG新能源實現(xiàn)扭虧為盈，該季度銷售額同比大漲90%，而凈利潤為1877億韓元(去年同期虧損2058億韓元)。隨著客戶推出新車型，原材料成本上升導致電池價格上漲，以及與通用合資的電池工廠投產(chǎn)，該公司對今后的銷售額寄予厚望。

 

　　與電動化同時推進的是智能化，智能座艙、自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)等領域的發(fā)展，為相關零部件廠商提供了市場良機，汽車電子供應商偉世通就是受益者之一。今年第三季度，偉世通的凈銷售額同比增長63%，凈利潤從去年同期的500萬美元飆升至4400萬美元。

 

　　偉世通表示，該公司第三季度的成功，甚至2022年的整體成功，可以歸因于該公司新產(chǎn)品的發(fā)布，以及與半導體短缺有關的積極定價。偉世通該季度推出了五個新項目，獲取訂單涉及無線電池管理系統(tǒng)、多屏顯示模塊、用于電動汽車生產(chǎn)線的數(shù)字集群和中心顯示項目等。偉世通還表示，持續(xù)的半導體短缺給公司帶來了麻煩，但公司已經(jīng)重新設計了20多種產(chǎn)品來解決這一問題。

 

　　整體來看，對于通脹、能源及原材料成本上漲等因素，不少零部件廠商在財報中仍視其為挑戰(zhàn)，但通過汽車整體市場的改善，以及企業(yè)自身業(yè)務和架構的持續(xù)調(diào)整，跨國零部件廠商的處境已經(jīng)有了較大程度好轉。